作者丨刘思嘉
创始元老兰亚东请辞董事长、公司股权结构重大突变……成立7年的横琴人寿行至公司的大变局时刻。
4月15日，横琴人寿发布公告称，兰亚东因个人原因提出退休，申请辞去横琴人寿董事长、执行董事及在公司兼任的所有职务。
而在此次重大人事变动前夕，横琴人寿“华发系”大股东通过增资单一认缴，打破了“单一股东持股比例不得超过保险公司注册资本的三分之一”的监管规定，使得横琴人寿治理结构出现变数。
（图片来源：横琴人寿官网）
元老请辞
此次辞任的兰亚东对于横琴人寿来说可谓灵魂人物，兰亚东自2016年8月起担任横琴人寿筹备组副组长，2017年4月获批，成为横琴人寿首任董事长，至今任职已满7年。
（兰亚东）
今年年初，兰亚东曾在接受采访时分析了行业能否延续回升态势。他表示，回顾2023年，结合2024年1月保险行业发展情况，中小寿险公司的生存发展“寒冬”依旧，形势不容乐观。在目前投资端面临考验及承压持续加剧的大环境下，每个行业都在经历新的周期，保险行业也不例外。
与此同时，兰亚东还介绍了横琴人寿在2024年的重点工作，他提到，横琴人寿将针对跨境港澳人士的保险需求，深度推广相应的产品和服务，计划在合作区建立健康管理中心，为港澳居民和内地消费者提供健康管理的体验和服务。但让人始料未及的是，2024年二季度刚刚开启，兰亚东突然宣布辞任横琴人寿董事长职务。
对此，横琴人寿在公告中表示，是因个人原因，兰亚东提出退休，申请辞去横琴人寿董事长等职务。
同时，横琴人寿对兰亚东在职7年间的贡献给予肯定，称兰亚东自2016年参与公司筹建，自担任董事长职务至今，任职期间恪尽职守、勤勉尽责，构建了以“家庭账户”为核心的战略体系，夯实了稳健经营的基础，带领公司探索出了一条具有区域特色的中小寿险公司发展路径。
此外，公告还显示，2024年4月13日，横琴人寿召开股东会及董事会会议，选举钱仲华为执行董事及董事长，待其董事长任职资格核准后正式履职。
钱仲华原为横琴人寿独立董事，他拥有近30年保险从业经验，曾在中国太保系统任职多年。
曾任太保寿险党委副书记、总经理、执行董事，中国太平洋保险（集团）公司总审计师、审计负责人，审计中心党委书记等职务。
业绩承压
横琴人寿成立于2016年12月，设立之初注册资本金为20亿元，初始有五家股东，分别为珠海铧创投资管理、亨通集团、广东明珠集团（后更名为“深圳市珍珠红商贸”）、苏州环亚实业、中植企业集团，五家股东各自持股比例均为20%。
业绩方面，作为新生代险企，横琴人寿打破了寿险公司“七平八盈”的定律，在成立第四年便实现盈利。据统计，2017年至2021年，横琴人寿的净利润分别为-0.82亿元、-2.46亿元、-2.41亿元、0.59亿元、0.11亿元。
但2022年横琴人寿业绩由盈转亏，当年净亏损达1.79亿元。截至2023年三季度末，横琴人寿净亏损进一步扩大至3.17亿元。
在2023年四季度偿付能力报告中，横琴人寿并未披露净利润、净资产等核心指标，这意味着其实际经营状况已亮起红灯。
与此同时，公司偿付能力的持续下降，也印证了其业务之艰。截至2023年四季度末，横琴人寿的综合偿付能力充足率较前一季度下降9.72个百分点为153.98%；其核心偿付能力充足率下降9.41个百分点为119.68%。
与横琴人寿类似，在宏观经济不景气、监管形势全面趋严的大环境下，不少中小险企发展都遇到压力，尤其是在渠道拓展、产品创新和盈利能力等方面呈现出明显的劣势。
保险行业行至深度转型期，中小险企迫切需要增加资金流动性，寻“血”自救，以进行业务调整和发展。
股权生变
在业绩和偿付能力双承压的局面下，横琴人寿也开启增资补“血”之路。
2019年，横琴人寿首度推进增资，拟增资金额10亿元，由5家股东同比例增资，若增资完成，横琴人寿注册资本将由20亿元增至30亿元，但此次增资未有下文。
2022年5月，横琴人寿再启增资计划，宣布拟新增注册资本3.85亿元，由股东铧创投资单一认缴。此次增资计划于同年7月获批，借此，铧创投资持股比例上升至32.9%，成为横琴人寿单一第一大股东，其他4家股东股权均被稀释为16.775%。
资料显示，铧创投资成立于2003年，实缴注册资本5亿元，是一家以从事商务服务业为主的企业，是珠海华发集团全资下属企业，而珠海华发集团的控股股东、实际控制人为珠海市国资委。
在寻求增资的同时，横琴人寿股权也存在被质押和冻结的情况。2023年5月，陷“暴雷”风波的中植集团持有的横琴人寿股权被部分冻结，彼时，中植集团共持有横琴人寿16.775%的股份，被执行冻结部分股份约价值0.95亿元。
针对外界对于“中植系”险企的质疑，横琴人寿则在2023年8月发布《关于横琴人寿与中植集团有关情况的说明》中表示，中植集团早在2022年5月23日基于自身经营考虑拟出让其持有的横琴人寿全部股权，而横琴人寿彼时正在推进增资引战工作，积极协助股东寻找投资者以推进股权转让，以尽早完成公司股权优化工作。
此外，据2023年四季度偿付能力报告显示，深圳市珍珠红商贸有限公司所持有的横琴人寿股权也全部被质押。
（图片来源：横琴人寿官网）
2024年3月，其股东珠海铧创投资再次采取非等比增资，对横琴人寿出资15.81亿元，增资完成后，其持股比例也从32.9%增加至49%，其他四位股东持股比例将全部从16.78%降至12.75%，目前该变更注册资本事项已获监管批准。
（图片来源：横琴人寿官网）
此次股权变动，备受业界关注。横琴人寿“华发系”大股东打破了“单一股东持股比例不得超过保险公司注册资本的三分之一”的监管规定，这使得公司原有股东的均衡结构被打破，公司的治理结构出现变数。
不过，据了解《保险公司股权管理办法》也有规定例外情况：保险公司因为业务创新、专业化或者集团化经营需要投资设立或者收购保险公司的，其出资或者持股比例上限不受限制。或者，经监管批准参与保险公司风险处置的，或由指定机构承接股权的，不受上述办法关于股东资质、持股比例、入股资金等规定的限制。
对此，业内人士表示，增资是在监管批准的情况下进行的，只要横琴人寿遵循相关法规，确保公司治理结构完善，大股东持股比例过高不会影响公司的独立性和企业性质。同时，其他股东和监管部门会对公司进行监督，确保公司稳健经营。
股权和人事变局背后，往往意味着公司战略方向的调整或者业务模式的转变。横琴人寿如何优化内部治理结构、化解资本持续补充需求，是其未来发展的关键所在。
（责任编辑：刘思嘉 ）
